Le dernier trimestre 2024 a permis au marché lyonnais des bureaux de rattraper son léger retard et d’atteindre un niveau transactionnel comparable à celui de 2023. Sur l’ensemble de l’année, 249 688 m² ont été placés au sein de la Métropole de Lyon, avec une dynamique particulièrement portée par les grandes surfaces.
Les grandes surfaces en tête des transactions
Comme en 2023, les grandes surfaces (plus de 10 000 m²) dominent le marché, représentant 52 % de la demande placée annuelle, contre 50 % un an plus tôt. Trois méga deals de plus de 10 000 m² ont notamment marqué l’année. Les petites surfaces (moins de 500 m²) restent stables avec 32 % de parts, tandis que les moyennes surfaces (500 à 10 000 m²) complètent l’ensemble avec 16 %. Les immeubles de Grade A (neufs et restructurés) continuent de séduire les entreprises, en quête de performances environnementales, de services et de flexibilité. Ils représentent 55 % de la demande placée.
Lyon intra-muros reprend l'avantage
Si la part de Lyon intra-muros dans la demande placée avait chuté à 50 % début 2024, elle a progressivement remonté pour atteindre 69 % en fin d’année, confirmant l’importance de la centralité pour les utilisateurs. La Part-Dieu conserve son statut de secteur le plus attractif, suivie de Villeurbanne/Tonkin, qui remplace Grand Lyon Est en deuxième position, et de Vaise, qui détrône Confluence du podium.
Une hausse marquée de l'offre et des taux de vacance
L’offre immédiate atteint 558 000 m² en fin d’année, en augmentation de 40 % sur un an. Cette hausse est principalement portée par Lyon intra-muros, dont la part dans l’offre totale est passée de 57 % à 63 % en un an. À l’inverse, les secteurs périphériques voient leur stock disponible diminuer. Le taux de vacance global de la Métropole de Lyon atteint désormais 7,2 %, en progression de 170 points de base sur un an. Cependant, des disparités marquées existent : Presqu’Île Nord affiche le taux de vacance le plus bas (2,9 %), en légère hausse par rapport à 2023. Confluence connaît le taux le plus élevé (12,3 %), impacté par un ralentissement des transactions et un stock disponible en hausse.
Des loyers primes en forte progression
Le loyer prime à Lyon a connu une forte hausse en 2024, atteignant 369 €/m²/an, soit +11 % sur un an. Ce chiffre a été tiré par la transaction d’EGIS sur 14 000 m² dans l’immeuble LAFAYETTE, à 370 €/m²/an, le plus haut loyer enregistré cette année. Le loyer moyen de seconde main, après une baisse en début d’année, s’est stabilisé à 244 €/m²/an, retrouvant son niveau de fin 2023.
Un regain d'investissement malgré un retard sur la moyenne quinquennale
Après une année 2023 difficile, les volumes d’investissement ont atteint 956 millions d’euros en 2024, soit +16 % sur un an, bien que toujours en retrait de 20 % par rapport à la moyenne des cinq dernières années. Les transactions inférieures à 20 millions d’euros deviennent majoritaires (36 %), suivies de près par celles entre 20 et 50 millions d’euros (32 %). En revanche, la part des transactions entre 50 et 100 millions d’euros a fortement progressé, passant de 8 % à 20 % en un an. En termes de typologies, les bureaux (42 %) et les locaux d’activités (43 %) dominent le marché, laissant peu de place aux autres segments.
Un marché qui reste dynamique malgré les incertitudes
Si l’année 2024 a confirmé l’intérêt des entreprises pour les immeubles neufs, les emplacements centraux et les grandes surfaces, elle a aussi vu une augmentation de l’offre et des taux de vacance, signe d’un ajustement du marché. Toutefois, la progression des loyers prime et le regain d’investissement montrent que Lyon reste un marché attractif et résilient.